Введение в финансовый анализ

Финансы – это язык любого бизнеса. К компетенции, необходимой для понимания и ведения бизнеса, относится знание финансового языка, то есть способность читать и понимать финансовую информацию, а также отображать данные в финансовых отчетах. Способность понимать финансовую информацию имеет решающее значение для любого бизнес-менеджера. Цели и задачи всех предприятий устанавливаются с финансовой точки зрения, а их результаты также оцениваются с финансовой точки зрения.

Финансы также включают изучение данных, содержащихся в финансовой отчетности, с целью получения ценной информации, которая поможет в принятии управленческих решений. Это делает финансовый анализ одним из важных аспектов общей роли финансов. Счета и отчеты компании содержат большой объем информации. Изучение всего смысла, заключенного в отчетах, лежит в основе финансового анализа.

Что такое финансовый анализ?

Финансовый анализ используется для определения финансовой стабильности, оценки экономических тенденций, разработки финансовой политики в долгосрочной перспективе и оценки бизнеса с целью определения его прибыльности, устойчивости и силы потенциального дохода.

Поскольку анализ финансовых отчетов также означает понимание функционирования процесса принятия бизнес -решений, которое включает в себя наблюдение, оценку, прогнозирование и постановку диагноза, все процессы, которые имели место в любой организации, обобщены в финансовой отчетности.

Финансовый анализ является неотъемлемой частью всех коммерческих операций, поскольку он позволяет получить представление о состоянии и возможностях организации в будущем. Помимо предоставления обязательных данных для кредиторов и инвесторов, которые могут повлиять на цену акций или процентную ставку, эта информация также позволяет руководителям компаний оценивать свои результаты с точки зрения ожиданий или роста отрасли.

С точки зрения руководства, финансовый анализ важен для развития компании, поскольку он проливает свет на сильные и слабые стороны, которые, в свою очередь, напрямую влияют на конкурентоспособность.

Существует множество распространенных способов анализа финансовых данных, таких как вычисление коэффициентов из финансовой отчетности и сравнение этих коэффициентов с историческими данными организаций или других компаний-конкурентов.

Посмотрите мой другой блог о том, что такое инфляция ?

Сколько существует видов финансового анализа?

Существует два типа финансового анализа : фундаментальный анализ и технический анализ .

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ дает вам представление об истинной стоимости компании путем изучения связанных экономических и финансовых факторов. Как правило, аналитики использовали этот метод для оценки основных факторов, влияющих на стоимость ценных бумаг, от макроэкономических факторов, таких как политика государства, факторов окружающей среды, поддерживающих определенные отрасли, до микроэкономических факторов, таких как менеджмент компании.

Говоря о макроэкономических факторах, ознакомьтесь с нашим блогом о различиях между микро и макроэкономикой.

Это метод, который дает вам большую уверенность в выборе компаний для долгосрочных инвестиций и создания богатства.

Аналитики предпочитают этот метод, чтобы найти акции, которые в настоящее время торгуются по заниженной или переоцененной стоимости, а затем определить справедливую рыночную стоимость этих акций, чтобы помочь инвесторам в их инвестиционных решениях.

Например, если акция торгуется выше ее справедливой рыночной стоимости, это означает, что акция переоценена на текущем рынке, тогда аналитики дают рекомендацию о продаже.

Типы фундаментального анализа

Различные факторы фундаментального анализа можно разделить на две большие категории:

Качественный анализ

Это включает в себя качество руководителей компании, видение, узнаваемость бренда, патенты и конфиденциальную информацию, технологии.

Как правило, это связано с характером бизнеса и стандартами организации, а не с его количеством.

Количественный анализ

Количественный анализ финансовой отчетности используется для лучшего понимания финансовых показателей компании перед принятием инвестиционного решения.

Три наиболее важных финансовых отчета, используемых для количественного анализа, – это отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств.

Технический анализ:

Напротив, в техническом анализе аналитики оценивают инвестиционные возможности, анализируя прошлые статистические тенденции, такие как объем и цена.

Технические аналитики предполагают, что цены на акции с большей вероятностью будут следовать за прошлой тенденцией, чем будут двигаться странным образом.

На фондовом рынке все связано с психологией рынка или рыночными эмоциями, технические аналитики используют графики прошлых данных для анализа этих эмоций и колебаний рынка, чтобы лучше понять тенденции, связанные с акциями. Технические аналитики верят в тот факт, что история повторится, и мы сможем лучше понять возможности инвестирования, если поймем прошлые модели или тенденции.

Однако для выработки эффективной рыночной стратегии необходимы и фундаментальный, и технический анализ.

Как используется финансовый анализ

Корпоративный финансовый анализ:

Этот анализ выполняется внутренним финансовым аналитиком компании, таким как бухгалтерский отдел, а затем предоставляет отчеты об анализе руководству для принятия более эффективных решений. Этот анализ включает такие коэффициенты, как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR) .

Инвестиционный финансовый анализ:

При этом внешний аналитик анализирует бизнес на предмет инвестирования. Как правило, аналитики используют два основных подхода: сверху вниз или снизу вверх.

В нисходящем анализе все макроэкономические факторы, рассматриваемые перед инвестированием, например, какие отрасли имеют потенциал роста, затем сводятся к лучшим компаниям в определенных секторах для инвестиций.

В восходящем анализе аналитики рассматривают микроэкономические подходы и начинают с конкретных компаний, а затем проводят анализ соотношений так же, как и корпоративный финансовый анализ.

Ключевые элементы финансового анализа:

1. Отчет о прибылях и убытках

2. Баланс

3. Отчет о движении денежных средств

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках в основном показывает результаты деятельности компании с точки зрения финансовой прибыли или прибыльности бизнеса за определенный период времени. Аналитики использовали этот отчет, чтобы спрогнозировать будущие показатели компании и потенциальный будущий поток денежных средств. Отчет о прибылях и убытках также относится к отчету о прибылях и убытках, отчету о прибылях и убытках или отчету о прибылях и убытках.

В этом заявлении верхняя строка относится к сбору доходов предприятия за определенный период времени, а нижняя строка представляет собой чистую прибыль или чистый убыток. Но есть много деловых расходов, которые также называются операционными расходами, которые записываются между верхней и нижней строкой.

Баланс

Балансовый отчет – это финансовый отчет компании, который показывает активы и обязательства компании, а также показывает, чем компания владеет и чем должна, а также сумму, вложенную инвесторами или акционерами.

Активы – в балансе активы написаны сверху вниз с точки зрения их ликвидности. Если актив легко конвертировать в наличные в течение года или меньше, то он будет списан в оборотные активы. Например – денежные средства, ценные бумаги, обращающиеся на рынке, дебиторская задолженность, запасы считаются оборотными активами. И если актив не может быть конвертирован в денежные средства в течение года, он считается долгосрочным активом. Например, земля, машины, оборудование, интеллектуальная собственность включены в долгосрочные активы компании.

Обязательства – деньги, которые компания должна сторонним лицам. Определение краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств в чем-то схоже: текущие обязательства, которые необходимо выплатить в течение одного года или менее, указаны с указанием срока их погашения. Например – проценты к оплате, заработная плата, арендная плата, дивиденды и кредиторская задолженность.

Долгосрочные обязательства, которые подлежат выплате через год. Например – долгосрочная задолженность, отложенные налоговые обязательства и т. Д.

Отчет о движении денежных средств

Отчеты о движении денежных средств любой компании отражают все виды денежных потоков, которые компания получает от операционной деятельности, доходы от внешних инвестиций, которые можно потратить на деловые события и деятельность, а также другие инвестиции.

Это наиболее интуитивно понятное утверждение для любого инвестора, поскольку оно говорит о денежных средствах, полученных бизнесом из различных источников. Как правило, есть три способа поступления денежных средств – от операций, инвестиций и финансирования. Сумма всех этих денежных поступлений называется чистым денежным потоком.

Заключение

В настоящем сценарии финансовый анализ считается важным элементом бизнес-операций, без которого ведение бизнеса было бы бесполезным. Финансовый анализ устанавливает здоровье и стабильность компании, облегчая понимание того, как компания ведет свой бизнес.

Но в то же время очень важно помнить о проблемах анализа финансовой отчетности. Различные подходы к бухгалтерскому учету, применяемые разными фирмами, изменяют видимое состояние и уровень прибыли фирмы в лучшую или худшую сторону. Таким образом, важно иметь в виду, что для каждой компании финансовый анализ должен проводиться с особой тщательностью и должен быть обеспечен надлежащее выполнение всех его результатов.